Vi har reguleret fordeling af afkast

I forbindelse med vores interne kontroller har vi erfaret, at en mindre del af afkastet fra nogle interne investeringsfonde desværre ikke er blevet fordelt, som det skulle have været. Nogle fonde har i en periode fået tilskrevet for meget afkast, og andre fonde har fået for lidt. 
Det retter vi op på, så afkastet bliver fordelt korrekt, og så alle kunder investeringsmæssigt stilles, som hvis fejlen ikke var sket.

Der er en teknisk forklaring bag fejlen.

Når vores kunders pensionsindbetalinger skal investeres, sker det ikke ved, at vi som pensionsselskab køber en aktie eller obligation til den pågældende kunde. 

I stedet investeres beløbet i investeringsfonde. Nogle af disse fonde indgår i et såkaldt investeringsfællesskab, hvor en mindre del af fondenes investeringer bliver investeret sammen. Investeringsfællesskabet er med til at sikre, at vi kan opnå de bedst mulige vilkår for alle vores kunder i den daglige håndtering af de likvide beholdninger. 
Fondene kan låne penge til hinanden. Selvom der er tale om interne fonde, skal der betales renter, når den ene fond låner penge til den anden. 

Det er i rentebetalingen mellem fondene, at der er opstået en fejl, der har resulteret i, at nogle fonde har fået tilskrevet for lidt afkast og andre for meget. Det kun den lille del, der har været investeret i investeringsfælleskabet, der er berørt - fejlen vedrører altså kun en mindre del af afkastet.
Selve afkastet fra fondenes egne investeringer er fordelt korrekt. 
 

Dit afkast på din pensionsopsparing er påvirket, da den har været investeret i en eller flere investeringsfonde, der har fået tilskrevet for lidt eller for meget afkast. 

Afkastet på din pensionsopsparing er derfor blevet reguleret, så du investeringsmæssigt stilles, som hvis fejlen ikke var sket. Det specifikke beløb kan du se i det brev, vi har sendt til dig i e-Boks eller med posten. Det er vigtigt at understrege, at du ikke behøver at gøre noget. 

Beløbet afhænger af:   
•    Størrelsen på din pensionsopsparing.    
•    Hvilke investeringsfonde du har haft investeringer i.    
•    Hvilken periode, du har haft investeringerne.
 

Du kan se beløbet i det brev, du har fået tilsendt i e-Boks eller med posten, hvis du ikke er tilmeldt e-Boks. I brevet oplyser vi beløbet, og hvornår rettelsen er foretaget, samt om du har fået tilskrevet ekstra afkast eller har fået fratrukket afkast.

Det afhænger af, om du har haft investeringer i fonde, der har fået tildelt for meget eller for lidt afkast. Selve beløbet fremgår kun i brevet. 

Hvis du logger ind på Min Nordea Pension, kan du blandt andet se dit samlede afkast, hvori reguleringen indgår. 
 

Vi har beregnet afkast specifikt for den periode, du har haft investeringer i de berørte fonde, og vi har taget højde for alle handler og aktiviteter i perioden. 
Hvis du eksempelvis først er blevet kunde eller har investeret i de berørte fonde eller investeringsprodukter efter 1. juli 2022, så rettes dit afkast først fra det tidspunkt, hvor du er blevet kunde eller har investeret i de pågældende fonde.  

Vi har genberegnet samtlige handler på alle dage i den periode, din pensionsopsparing har været omfattet. Vi har taget højde for alle bevægelser, såsom indbetalinger, kursudvikling og handler m.m. igennem hele perioden. Det er en meget detaljeret gennemgang og beregning, der sikrer, at du og alle andre kunder investeringsmæssigt stilles, som hvis fejlen ikke var sket. 

Vi har beregnet hvor meget afkast, du som kunde har fået for lidt og/eller for meget. 

Hvor meget eller hvor lidt afhænger af:   

•    Størrelsen på din pensionsopsparing.    
•    Hvilke investeringsfonde du har haft investeringer i.    
•    Hvilken periode, du har haft investeringerne.  

Du kan se, hvor meget dit afkast er reguleret med i det brev, vi har sendt til dig.  

Det er en fejl, som blev identificeret i vores interne kontroller, efter Nordea købte selskabet fra Topdanmark. Fejlen resulterede i nogle ubalancer, som slog ud i vores interne kontroller, hvilket krævede nærmere undersøgelse. Fejlen er kompleks, og det tager tid at sikre, at vi får gennemført rettelserne korrekt. Vi har indhentet ekstern rådgivningsbistand i processen.

Vi tager højde for alle handler i perioden, så du som kunde investeringsmæssigt stilles, som hvis fejlen ikke var sket.  Det er kun rentebetalingerne, der har været fejl i, og dermed er det også kun en mindre del af afkastet, der reguleres.

Vi er kede af, at der er sket en fejl. Det lever ikke op til de høje krav og standarder, vi stiller til os selv og vores løsninger.  

Vi kan ikke garantere, at der ikke sker fejl, men robuste processer og kontroller er af højeste prioritet hos os. I dette tilfælde var det netop en kontrol, der gjorde, at vi fandt ud af, at noget ikke var, som det skulle være, og det har ført til, at vi har skærpet vores kontrolmiljø yderligere. Efter vi har reguleret afkastet på din pensionsopsparing, er du investeringsmæssigt stillet, som hvis fejlen ikke var sket.   

Du kan se dit samlede afkast og dit afkast for en given periode på Min Nordea Pension.

Under menupunktet 'Afkast og investeringer' vælger du 'Samlet afkast'. Her kan du se dit afkast for en bestemt periode. Du vælger blot datoerne i felterne 'Fra dato' og 'Til dato' – og 'Opdater periode'. Så kan du se dit afkast for den periode, du vælger. 
 

Hvis du har flere aftaler
Hvis du har flere aftaler, skal du være opmærksom på, at du ser afkast for hver aftale, når du vælger en specifik periode.
 
Hvis du vil se dit samlede afkast for en specifik periode – fx 1. januar 2024 - 31. oktober 2024 – på Min Nordea Pension, skal du vælge den givne periode. Derefter oplistes hver aftales afkast for den specifikke periode. Læg derfor afkast fra hver aftale sammen for at få det samlede afkast for den valgte periode. 
 

De berørte fonde er: 

På fondsniveau har seks ud af de syv fonde fået tilført manglende afkast. Kun fonden Nordea Pension Aktier Semi-Passiv har skulle afgive forkert tilskrevet afkast. Selv efter justeringen er afkastet fortsat på mere end 60% for den berørte periode 1. juli 2022 til 22. november 2024  
Uanset, om du er påvirket negativt eller positivt af reguleringen, så afhænger effekten på din opsparing af størrelsen på dine investeringer og den periode, du har haft investeringerne samt kursudviklingen på de enkelte fonde i den berørte periode. Derfor kan effekten på din opsparing være negativ, selvom effekten er positiv på fondsniveau, og omvendt kan effekten på din opsparing være positiv, selvom effekten er negativ på fondsniveau. 
 

Fonden Aktier Semi-Passiv har i perioden haft et højt afkast, men fonden har også fået tilskrevet for meget afkast, så fondens samlede afkast har været højere, end det burde have været. 
Fonden er en del af et investeringsfællesskab. På grund af en fejl i den gensidige betaling af renter, har de andre fonde i fællesskabet betalt mere i renter til Nordea Pension Aktier Semi-Passiv, end de egentlig skulle. Se en mere detaljeret forklaring her.

Denne forkerte rentebetaling har resulteret i, at Nordea Pension Aktier Semi-Passiv har givet et højere afkast end fonden burde - på bekostning af de øvrige fonde i investeringsfællesskabet.  

Selv efter justeringen er fondens afkast fortsat særdeles konkurrencedygtigt på mere end 60% for godt to år. 

• Den lyseblå graf viser afkast fra fonden Nordea Pension Aktier Semi-Passiv før regulering
• Den lyserøde graf viser afkast fra fonden Nordea Pension Aktier Semi-Passiv efter regulering
• Den meget mørke graf er benchmark for fonden

På ovenstående graf kan man se, at alle tre kurver mødes på det tidspunkt, hvor vi gennemførte reguleringen. Det skyldes, at afkastet på dagen var større end den negative regulering. Det betyder derfor også, at fondens samlede afkast for dagen var positivt til trods for reguleringen.  

Klik her, hvis grafen ikke vises ordentligt.

Vi har reguleret dit afkast, fordi den har været investeret i en eller flere investeringsfonde, som ved en fejl har fået tilskrevet for meget afkast. 

Vores mål er at sikre, at alle kunder stilles, som hvis fejlen ikke var sket. Der er både kunder, der har fået tilskrevet for lidt afkast og kunder, der har fået tilskrevet for meget afkast. Det har vi rettet op på med denne regulering af afkastet i forbindelse med opgørelsen for november 2024. 
Det er vigtigt at understrege, at afkastet ikke oprindeligt skulle være tilskrevet den pågældende opsparing. Vi beklager, at fejlen er sket. Som følge har vi skærpet vores kontroller.  

Nej. Reguleringen tæller som udgangspunkt med i det år, hvor vi gennemfører reguleringen og indgår i beregningen af pensionsafkastbeskatningen (PAL) for det gældende år.

Ja. Det positive eller negative afkast indgår som en del af værdiændringen i det år, hvor vi gennemfører reguleringen og indberettes til Skattestyrelsen.