Vi har rettet fordeling af afkast

Vores kontroller viste, at en mindre del af afkastet på tværs af en række fonde ikke var fordelt korrekt. Der var nogle fonde, der havde fået tildelt for lidt afkast og andre, der havde fået for meget afkast. Det har vi rettet vi op på, så afkastet er blevet fordelt korrekt og alle kunder har fået det afkast, de reelt skulle have haft, hvis fejlen aldrig var sket.

Det var en intern fejl, der er opstod i fordelingen af afkast på tværs af en række fonde.  

Det drejer sig udelukkende om, at vi har rettet op på en tidligere fejl, og fejlen vedrørte kun en mindre del af afkastet. 

Årsagen til fejlen er en anelse teknisk. Når vores kunders penge skal investeres, sker det ikke ved, at man køber en aktie eller obligation til den pågældende kunde. I stedet investerer man som kunde i fonde. 

Nogle af disse fonde har indgået i et såkaldt investeringsfællesskab, hvor en mindre del af fondenes investeringer er blevet investeret sammen. Det drejer sig om fondenes likvide midler. Investeringsfællesskabet er med til at sikre, at vi kan opnå de bedst mulige vilkår for alle vores kunder i den daglige håndtering af de likvide beholdninger. 

For at få investeringerne til at gå glat og effektivt i hverdagen, kan fondene låne penge til hinanden. Selvom der er tale om interne fonde, skal der selvfølgelig betales renter, når den ene fond låner penge til den anden. 

Den fond, der har stillet kapital til rådighed, skal have en rentebetaling. Den fond, der har fået glæde af at få stillet kapital til rådighed til investeringer, skal naturligvis betale renter. 

Det er i rentebetalingen mellem fondene, at der er opstået en fejl, der har resulteret i, at nogle fonde har fået tilskrevet for lidt afkast og andre for meget. 

Selve afkastet fra fondenes egne investeringer er fordelt korrekt. Det kun den lille del, der har været investeret i investeringsfælleskabet, der er berørt.
 

Vi har beregnet, hvor meget afkast, du som kunde har fået for lidt og/eller for meget, og reguleringen blev indregnet i opgørelsen af november måneds afkast. Hvis du er en af de berørte kunder, modtager du et brev i e-Boks. Hvis du ikke er tilmeldt e-Boks, kommer brevet med posten. 

Du behøver ikke gøre noget og du er investeringsmæssigt stillet, som hvis fejlen ikke var sket.

Det handler udelukkende om, at vi har rettet op på en tidligere fejl. 
 

Du kan se beløbet, dit afkast reguleres med, i brevet vi har sendt til dig i e-Boks eller med post. Hvis du ikke er tilmeldt e-Boks, kommer brevet med post.   

Det beløb, som dit afkast reguleres med, indgår i det samlede afkast og i dit månedsafkast for november måned 2024. Rettelsen kan derfor ikke ses særskilt på Min Nordea Pension.    

Hvis der i dit brev står, at du har fået for meget afkast, så er beløbet, du har fået for meget fratrukket i det afkast, der blev tilskrevet din opsparing ved opgørelsen for november måned 2024. Hvis du skulle have mere afkast, så er det blevet lagt til det afkast, der blev tilskrevet for november måned 2024.  

Du kan altid se dit samlede afkast og afkast pr. måned ved at logge ind på Min Nordea Pension.

Vi har beregnet afkast specifikt for den periode, du har haft investeringer i de berørte fonde, og vi har taget højde for alle handler og aktiviteter i perioden. 

Hvis du fx først er blevet kunde eller har investeret i de berørte fonde eller investeringsprodukter efter 1. juli 2022, så rettes dit afkast naturligvis først fra det tidspunkt, hvor du er blevet kunde eller har investeret i de pågældende fonde.  

Vi har genberegnet samtlige handler på alle dage i den periode, din opsparing har været omfattet. Vi har taget højde for alle bevægelser, såsom indbetalinger, kursudvikling og handler m.m. igennem hele perioden. Det er en meget detaljeret gennemgang og beregning, der sikrer, at du og alle andre kunder investeringsmæssigt stilles, som hvis fejlen aldrig var sket. 

Vi har beregnet, hvor meget afkast, du som kunde har fået for lidt og/eller for meget. 
Hvor meget eller hvor lidt det er afhænger af:   

•    Størrelsen på din opsparing.    
•    Hvilke fonde du har haft investeringer i.    
•    Hvilken periode, du har haft investeringerne.  

Du kan se, hvor meget dit afkast rettes i det brev, vi har sendt til dig.  

Det er en fejl, som er blevet identificeret i vores interne kontroller efter, at Nordea købte selskabet fra Topdanmark. Fejlen resulterede i nogle ubalancer, som slog ud i vores interne kontroller og krævede nærmere undersøgelse. Det har taget tid at sikre, at vi får gennemført rettelserne helt korrekt. Vi har indhentet ekstern rådgivningsbistand i processen, og vi har været meget grundige i vores analyse- og udredningsarbejde. 

Vi har taget højde for alle handler i perioden, så du som kunde investeringsmæssigt er stillet, som hvis fejlen aldrig var sket.  Det er kun rentebetalingerne, der har været problemer med, og dermed er det også kun en mindre del af afkastet, der reguleres.

Vi er rigtig kede af, at der er sket en fejl. Det lever ikke op til de høje krav og standarder, vi stiller til os selv og vores løsninger.  

Vi kan aldrig garantere, at der ikke sker fejl, men robuste processer og kontroller er af højeste prioritet hos os. I dette tilfælde var det netop en kontrol, der gjorde, at vi fandt ud af, at der var noget, der ikke var, som det skulle være, og det har ført til, at vi har skærpet vores kontrolmiljø yderligere. Ved, at vi retter afkastet, får du og vores andre kunder det afkast, I har krav på.   

Du kan altid se dit samlede afkast og dit afkast for en given periode på Min Nordea Pension.

Under menupunktet 'Afkast og investeringer' vælger du 'Samlet afkast'. Her kan du se dit afkast for en bestemt periode. Du vælger blot datoerne i felterne 'Fra dato' og 'Til dato' – og 'Opdater periode'. Så kan du se dit afkast for den periode, du vælger. 

Hvis du har flere policer                                                                                                         
Hvis du har flere policer, skal du være opmærksom på, at du ser afkast for hver police, når du vælger en specifik periode.
 
Hvis du vil se dit samlede afkast for en specifik periode – fx 1. januar 2024 - 31. oktober 2024 – på Min Nordea Pension, skal du vælge den givne periode. Derefter oplistes hver polices afkast for den specifikke periode. Læg derfor afkast fra hver police sammen for at få det samlede afkast for den valgte periode. 

De berørte fonde er: 

På fondsniveau har seks ud af de syv fonde fået tilført manglende afkast. Kun fonden Nordea Pension Aktier Passiv har skulle afgive forkert tilskrevet afkast. Selv efter justeringen er afkastet fortsat på mere end 60% for godt to år.  

Uanset, om du er påvirket negativt eller positivt af reguleringen, så afhænger effekten på din opsparing af størrelsen på dine investeringer og den periode, du har haft investeringerne samt kursudviklingen på de enkelte fonde i den berørte periode. Derfor kan effekten på din opsparing være negativ selvom effekten er positiv på fondsniveau og omvendt kan effekten på din opsparing være positiv selvom effekten er negativ på fondsniveau. 
 

Fonden Aktier Semi-Passiv har i perioden haft et højt afkast, men fonden har også fået tilskrevet for meget afkast, så fondens samlede afkast har været højere end det burde have været. 

Fonden er en del af et investeringsfællesskab. På grund af en fejl i den gensidige betaling af renter, har de andre fonde i fællesskabet betalt mere i renter til Nordea Pension Aktier Semi-Passiv, end de egentlig skulle. Se en mere detaljeret forklaring her.

Denne forkerte rentebetaling har resulteret i, at Nordea Pension Aktier Semi-Passiv har givet et højere afkast end fonden burde - på bekostning af de øvrige fonde i investeringsfællesskabet.  

Selv efter justeringen er fondens afkast fortsat særdeles konkurrencedygtigt på mere end 60% for godt to år.  
 

• Den lyseblå graf viser afkast fra fonden Nordea Pension Aktier Semi-Passiv før regulering
• Den lyserøde graf viser afkast fra fonden Nordea Pension Aktier Semi-Passiv efter regulering
• Den meget mørke graf er benchmark for fonden

På ovenstående graf kan man se, at alle tre kurver mødes på det tidspunkt, hvor vi gennemførte reguleringen. Det skyldes, at afkastet på dagen var større end den negative regulering. Det betyder derfor også, at fondens samlede afkast for dagen var positivt til trods for reguleringen.  

Klik her, hvis grafen ikke vises ordentligt.

Vores mål er at sikre, at alle kunder stilles, som om hændelsen ikke var sket.  Der er både kunder, der har fået tilskrevet for lidt afkast og kunder, der har fået tilskrevet for meget afkast. Det har vi rettet op på, uanset om det er positivt eller negativt, så hver kunde har fået det afkast, som man har krav på og reelt skulle have haft i perioden.  

For nogle kunder betyder det desværre, at de har fået for meget afkast tidligere og det er det vi har rettet i forbindelse med opgørelsen for november måned.   

Det er vigtigt at sige, at det er afkast, der ikke oprindeligt skulle være tilskrevet den pågældende opsparing.  

Vi er selvfølgeligt meget kede af situationen, og har som følge af fejlen skærpet vores kontroller.  

Nej. Vi regulerer dit afkast i 2024, så det bliver lidt mindre eller større end det, vi har kommunikeret tidligere og justeringen indgår i beregningen af pensionsafkastbeskatningen (PAL) for 2024.

Ja. Det positive eller negative afkast indgår som en del af værdiændringen i 2024, som indberettes til Skattestyrelsen.