Hvordan er det sket?

Det var en intern fejl, der er opstod i fordelingen af afkast på tværs af en række fonde.  

Det drejer sig udelukkende om, at vi har rettet op på en tidligere fejl, og fejlen vedrørte kun en mindre del af afkastet. 

Årsagen til fejlen er en anelse teknisk. Når vores kunders penge skal investeres, sker det ikke ved, at man køber en aktie eller obligation til den pågældende kunde. I stedet investerer man som kunde i fonde. 

Nogle af disse fonde har indgået i et såkaldt investeringsfællesskab, hvor en mindre del af fondenes investeringer er blevet investeret sammen. Det drejer sig om fondenes likvide midler. Investeringsfællesskabet er med til at sikre, at vi kan opnå de bedst mulige vilkår for alle vores kunder i den daglige håndtering af de likvide beholdninger. 

For at få investeringerne til at gå glat og effektivt i hverdagen, kan fondene låne penge til hinanden. Selvom der er tale om interne fonde, skal der selvfølgelig betales renter, når den ene fond låner penge til den anden. 

Den fond, der har stillet kapital til rådighed, skal have en rentebetaling. Den fond, der har fået glæde af at få stillet kapital til rådighed til investeringer, skal naturligvis betale renter. 

Det er i rentebetalingen mellem fondene, at der er opstået en fejl, der har resulteret i, at nogle fonde har fået tilskrevet for lidt afkast og andre for meget. 

Selve afkastet fra fondenes egne investeringer er fordelt korrekt. Det kun den lille del, der har været investeret i investeringsfælleskabet, der er berørt.